A possível entrada da JBS no setor de aquicultura

A possível entrada na JBS no setor de aquicultura rendeu inúmeras pautas na imprensa internacional nas últimas semanas. Após a processadora global de carnes fechar um acordo para comprar a produtora australiana de carne suína Riverlea, o The Australian revelou que, agora, a empresa com sede no Brasil está de olho na Huon Aquaculture.

 

Em seguida a Salmon Expert também reforçou o interesse da gigante brasileira pela produtora de salmão da Tasmânia. Em fevereiro, a empresa de aquicultura anunciou um prejuízo estatutário de 95,3 milhões de dólares durante a primeira metade do ano fiscal de 2021 até 31 de dezembro de 2020. 

 

Ao mesmo tempo, nomeou os consultores financeiros corporativos australianos Grant Samuel para liderar a condução de uma revisão estratégica de uma venda seguindo abordagens de potenciais parceiros estratégicos e investidores.

 

Em 25 de junho, a Huon Aquaculture disse que estava facilitando a devida diligência por partes interessadas selecionadas para explorar "se uma transação poderia ser consumada para o benefício dos acionistas". Quatro dias antes, a segunda pessoa mais rica da Austrália, o magnata da mineração Andrew "Twiggy" Forrest, gastou quase 20 milhões de dólares para comprar uma participação de 7,33% na empresa.

 

A Huon Aquaculture investiu pesadamente para melhorar suas operações e, como resultado, disse ter a melhor saúde dos peixes e maior peso médio de salmão despescado. No entanto, a queda na demanda e as subsequentes quedas de preços causadas pela pandemia de Covid-19 afetaram fortemente os resultados da empresa.

 

A disputa

 

Recentemente, a Seafood Source contou que a JBS não é a única grande empresa interessada na compra da Huon Aquaculture. Nos últimos meses, a empresa de criação de salmão vem recebendo ofertas de diversos pretendentes.

 

O consultor da Shadforth Financial, Sam Baker, disse que a JBS expressou interesse em comprar a Huon, mas que a Sealord, da Nova Zelândia, também é um pretendente em potencial. 

 

Em entrevista ao ABC News, Sam Baker confirmou que, mesmo com uma recente rodada de arrecadação de fundos que rendeu AUD 60 milhões (US $ 44,3 milhões, EUR 37,3 milhões), o pesado endividamento é o maior motivo pelo qual Huon está buscando uma venda. “Este é um dos principais motivos pelos quais eles provavelmente estão passando por esse processo no momento”, disse Baker.

 

A JBS é uma das várias empresas globais de alimentos "que buscam aumentar sua presença na indústria de aquicultura", disse Baker, e adquirir a Huon daria à Sealord "uma potencial aparência internacional".

 

Um representante das operações comerciais de frutos do mar da JBS teria confirmado à Seafood Source o desejo da empresa de expandir as operações no negócio de salmão, mas não comentou sua participação na Huon. 

 

O portal The Mercury informou que a empresa de investimentos Pacific Equity Partners e o magnata da mineração da Austrália Ocidental, Andrew “Twiggy” Forrest, também estão entre as partes interessadas na Huon.

 

John Hartman, diretor do grupo de investimentos Tattarang disse em um comunicado na época que a Huon Aquaculture era "reconhecida internacionalmente por produzir e apresentar alguns dos melhores produtos de aquicultura da Austrália com o resto do mundo."

 

A Huon atualmente tem um valor de mercado em torno de AUD 300 milhões (USD 221,5 milhões, EUR 186,3 milhões) e o preço de suas ações foi negociado a AUD 2,78 (USD 2,05, EUR 1,73) na sexta-feira, 29 de julho.

 

Em uma atualização de mercado fornecida à Bolsa de Valores australiana em 24 de junho, a empresa anunciou uma extensão de sua revisão estratégica, anunciada pela primeira vez em março , uma vez que "continua avaliando as transações em nível corporativo em potencial".

 

“A empresa está atualmente facilitando a devida diligência por partes interessadas selecionadas (com as obrigações habituais de confidencialidade em vigor), a fim de verificar se uma transação poderia ser consumada para o benefício dos acionistas”, disse.

 

 “O conselho observa que não há certeza sobre se o envolvimento atual com as partes interessadas resultará em uma transação vinculativa, a forma ou os termos de qualquer transação, ou se haverá uma decisão ou recomendação do conselho da Huon para buscar qualquer transação."

 

De acordo com o Australian Financial Review, a revisão estratégica foi estendida por uma semana para dar à JBS e outros licitantes em potencial mais tempo para testar os filés de salmão da Huon. 

 

A AFR disse que preocupações também foram levantadas em relação aos pagamentos de arrendamento da Huon, que não estão incluídos em sua orientação de lucros operacionais. Esses pagamentos podem virar a orientação da Huon para uma perda de até AUD 10 milhões (US $ 7,4 milhões, EUR 6,2 milhões) neste ano fiscal.

 

A extensão do processo de leilão da Huon pode significar que os lances recebidos até agora permanecem abaixo das expectativas da empresa. A Huon, que continua detida majoritariamente por Peter e Frances Bender, que co-fundaram a empresa em 1986, não especificou um preço pelo qual está concedendo a devida diligência, de acordo com a Financial Review, que relatou que uma recapitulação do patrimônio líquido descontado é o máximo resultado provável do processo de revisão estratégica.

 

“O take-private parece ser a melhor opção para os acionistas da Huon. Mas as partes interessadas também estão preocupadas com o desempenho recente e os gastos de capital exigidos, e dizem que estão em uma situação difícil ”, relatou o jornal de negócios.

 

“Leilões prolongados geralmente significam uma de duas coisas; as circunstâncias do negócio mudaram ou o interesse do comprador está abaixo das expectativas de preço do fornecedor. Seja qual for o caso na Huon, mais tempo apenas aproxima a data da oferta dos resultados do ano inteiro do grupo em agosto. ”

 

Baker, da Shadforth Financial, disse que qualquer transação envolvendo Huon provavelmente resultaria na saída dos Benders de cargos de liderança na empresa. “Muito provavelmente eles se afastariam - seria uma aquisição total da empresa”, disse ele.

 

Outros obstáculos

 

A Seafood Source destaca que os pretendentes em potencial também precisam enfrentar o obstáculo adicional da crescente oposição de grupos ambientalistas que se opõem à aquicultura em escala comercial na Tasmânia.

 

O presidente da Aliança Tasmaniana para a Proteção Marinha, Peter George, pediu uma mudança em toda a escala da aquicultura oceânica para as operações terrestres. “A Huon Aquaculture e outros produtores de salmão já perderam a confiança da comunidade na Tasmânia e a janela para obter lucros às custas dos cursos de água do estado e da vida marinha está se fechando”, disse ele ao The Mercury.

 

 “As pesquisas revelam que a maioria dos tasmanianos está preocupada com o declínio da qualidade da água como resultado da produção industrial de salmão - e essa preocupação está chegando ao continente australiano, onde metade dos entrevistados apoia uma moratória sobre a expansão”, falou.

 

Procurado em 29 de julho pela Seafood Source, o porta-voz da empresa Giles Rafferty se recusou a comentar se a Huon será vendida.

 

Também procurada pela Seafood Brasil, a JBS não se manifestou até o fechamento da reportagem.

 

Créditos: Pixabay